Arbitraj Nedir
Arbitraj, piyasalar arasında yaşanabilecek olan çeşitli dalgalanmalardan yararlanılarak elde edilen bşr kar biçimi olarak tanımlanır. Çeşitli kur dalgalanmalarının yanında, altın veya gümüş gibi değerli madenler ile hisse senetlerinin alınıp satılması ile birlikte elde edilen bir kar etme biçimi olarak da tanımlanabilecek olan işlem, risksiz olmasının yanında son derece yüksek bir kar marjına ulaşabilme sayesinde de dikkat çeker.
Dünyanın farklı yerlerinde, dövizin, çeşitli kıymetli madenlerin ve hisse senetlerinin farklı kar aralıkları ve farklı miktarlar üzerinden işlem görmesi sonucunda ortaya çıkan farklar, arbitaj işlemlerinin gerçekleştirilmesini sağlarlar. Bu finansal yatırım aracına göre, düşük piyasaya sahip olan ve düşük fiyatlı satışa imkan sağlayan değerlerin satın alınmasının ve daha sonra aynı değerlerin daha yüksek bir fiyata satılmasının mümkün olması yoluyla kar sağlanır.
Düşük riskli olması sayesinde, dünyanın farklı yerlerindeki tüm yatırımcıların dikkatini çeken işlemler arasında da yer almayı başarmış olan Arbitraj, dikkat ve takip gerektirmesi açısından da önem taşıyan işlemler arasında yer alır. Global dünya içerisinde bu takip işlemleri daha da hızlı bir biçimde gerçekleştirilebiliyor olsa da, aynı zamanda oldukça fazla ve çeşitli piyasanın bir yandan takip edilmesini gerektirmesi sonucunda, işlemlerin ve elde edilecek olan kar miktarlarının, farklı risklere göre de yeniden değerlendirilmesi gerekebilir.
Arbitraj Nasıl Yapılır?
Arbitraj işlemi, dünyanın çeşitli yerlerinde piyasaların takip edilmesini gerektirmesi sonucunda, oldukça yüksek miktarda dikkat isteyen bir yatırım modeli olma özelliğini taşır. Çeşitli şirketler veya yazılım ürünleri aracılığıyla bu piyasaların ve değerlerin takibi mümkün olsa da, aynı zamanda işlemlerin doğru yapılabilmesini sağlamak da aynı miktarda zorluk taşıyabilmektedir. Arbitrajın doğru bir biçimde gerçekleştirilebilmesi için düşük fiyatlardan işlem gören hisse senetleri, kıymetli madenler ve dövizler alınmalı ve daha sonra, yüksek miktarlardan işlem gören piyasalar üzerinden bu değerlerin satılması tamamlanmalıdır. İşlemin doğru gerçekleştirilmesi şu adımlar ile mümkündür:
- Çeşitli yollarla birlikte piyasaların takibi doğru ve eksiksiz bir biçimde gerçekleştirilmelidir.
- Bu sayede fark edilen piyasa dengesizlikleri üzerinden, hisse senetleri, değerli madenler ve döviz, alınmanın hemen ardından satma işlemine geçirilmeli ve bu şekilde yüksek fiyatlı piyasalar eş zamanlı olacak bir biçimde değerlendirilmelidir.
Arbitraj İşlemini Kimler Gerçekleştirebilir?
İşlemin doğru bir biçimde tamamlanmasını sağlamak ve eş zamanlı olarak alım – satım dengesinin tamamlanmasını sağlamak amacıyla piyasaların tam olarak takip edilebiliyor olması, Arbitraj’ın doğru bir biçimde yapılabilmesini sağlamak açısından kritik bir önem taşır. Bu sebeple, Arbitraj genel olarak bu işlemlerin takibini de sağlayabilecek bir sisteme sahip olan kişi veya kurumlar tarafından gerçekleştirilebilir. Bu işlemlerin tamamlanması, genellikle firmalar tarafından kullanılan yazılımların sonuçlarının değerlendirilmesiyle birlikte elde edilen verilere göre değişiklik sağlamaktadır.
Risksiz bir biçimde kar edilebilmesini sağlamak amacıyla değerlendirilen Arbitraj yatırımlarının gerçeğe dönüştürülebilmesi için tüm piyasaların takibinin eksiksiz bir biçimde yapılabilmesi gerektiğinden, manuel bir biçimde tüm piyasa değerlerinin kontrolünü sağlamak pek mümkün gözükmez. Dolayısıyla, farklı yazılımlar araçlığıyla dünyanın tüm noktalarındaki piyasalar ve değerler, aynı anda incelenebilir ve bu şekilde Arbitraj için gerekli olacak tüm takipler ve işlemler, eş zamanlı olacak bir biçimde sağlanabilir. Bu sebeple, yatırım ve finans konusunda daha tecrübeli ve bilgili olan kişiler tarafından daha da sıklıkla tercih edilen yöntemlerden biri olan arbitrajın, deneyimsiz kişiler tarafından yapılması genellikle önerilmemektedir. İşlemi karlı bir biçimde tamamlamak isteyenlerin ve bu işlemi daha önce de gerçekleştirenlerin, yazılımların yanında çeşitli tahmin sistemleri üzerine kurulu olan algoritmaları kullanmaları da sıklıkla karşılaşılır durumlar arasında kendine yer edinmiştir.
Arbitraj Çeşitleri Nelerdir?
Arbitraj işleminin birden fazla türü bulunur. Bu farklı türler, farklı araçların veya yazılımların kullanılmasını gerektirebileceği gibi aynı zamanda farklı tepkilerin ve inceleme biçimlerinin ortaya çıkarılmasına neden olabilir. Kar oranlarına ve değer gören maden veya maddi ürünlerin farklarına göre de değerlendirilebilecek olan bu türler, 3 farklı kategori içerisinde incelenebilir:
- Döviz Arbitrajı: İsminden de anlaşılabileceği üzere, dünya piyasaları içerisinde daha düşük miktarlar özelinde işlem gören dövizlerin satın alınması ve eş zamanlı olarak satılması üzerine kurulu olan bu sistem, doğru takip ve inceleme işlemlerinin gerçekleştirilmesi sonucunda risksiz kar getirebilmesi sayesinde tercih edilir. Piyasalar arasında oluşması muhtemel olan dengesizliklerin ve farklılıkların değerlendirilmesi sonucunda gerçekleştirilir ve doğrudan döviz alım – satım işlemlerinin tamamlanması sonucunda kara geçilebilmesini sağlar. Volatilitenin arttığı çeşitli dönemler içerisinde, daha risksiz ve daha karlı bir biçimde değerlendirilebilmesinin mümkün olduğu ortaya konmuştur. Her bir döviz birimi üzerinden hesaplanarak karın miktarı ve biçimi gerçeğe dönüştürülebilir.
- Çapraz Kur Farklarına Bağlı Arbitaj: 3 adet farklı para biriminin bir arada değerlendirilebilmesi sonucunda ortaya çıkan bir işlem türü olarak dikkat çeker. Yalnızca 2 döviz biriminin alım – satım işlemlerinin gerçekleştirilmesinden farklı olarak, bir para biriminin daha işleme sokulması sayesinde tamamlanabilmektedir. Farklı ülkeler ve piyasalar arasında ortaya çıkan farkların değerlendirilmesinden ziyade, çapraz kurlar içerisinde ortaya çıkan farkların değerlendirilmesi sayesinde tamamlanabilecek bir Arbitraj türüdür. Toplamda, 2 işlem ile tamamlanan Döviz Arbitajı türünün yerine, 3. bir para biriminin de değer görmesi ve kullanılması sonucunda karlı bir biçimde gerçekleştirilebilir.
- Üç Uçlu Arbitraj: Çapraz Kur Farklarına Bağlı Arbitraj ile benzerlik taşır. Bu tür işlemlerde de, 2 döviz dengesi arasında ortaya çıkabilecek olan farkların değerlendirilmesi esas alınır. Dengesizliklerin ortaya çıkması ve fark edilmesi durumunda, 3. bir değerin yeniden hesaba katılması ile birlikte elde edilen kar türüne sahiptir. Bu türe göre, 3. olarak belirlenen para biriminin artış veya azalışlarının, diğer 2 dövize göre devamlı bir dengesizlik yaratması gerekli olur.
Arbitaj İle Hangi Ürünlere Yatırım Yapılır?
Arbitraj işlemlerinin gerçekleştirilmesi sırasında en fazla başvurulan ürünler, değerli madenler ve döviz olarak öne çıkar. Tüm dünya piyasalarında her gün ve sürekli olarak işlem görmekte olan bu ürünler, gerek takip edilebilirlik açısından, gerekse de kar oranının fazla ve risksiz olması açısından Arbitraj işlemlerinin gerçekleştirilmesi sırasında en fazla başvurulan ürünler olarak öne çıkarlar. Global piyasaların, günden güne, hatta dakikadan dakikaya farklı ürünler üzerinde yer alan dengesizlik unsurlarının takip edilebilmesi, bu ürünlerin daha fazla başvurulan ürünler arasında olmasını sağlamıştır. Gerek düşük meblağlar üzerinden değerlendirilen piyasalarda, gerekse de dengesizlik unsurunun oldukça yüksek olduğu piyasalarda rahatlıkla işlem görebilecek olan ve alım – satım işlemlerinin de son derece kolay gerçekleştirilebilmesini sağlayacak olan döviz ve altın gibi değerli madenler, gerekli takiplerin eksiksiz tamamlanması sonucunda risk oranı son derece düşük olan kar fırsatları yaratır.
Arbitraj Borsası Nasıl İncelenir?
Arbitraj, temelinde tüm dünya borsaları içerisinde yer alan ve alım satım işlemlerinin gerçekleştirilmesine olanak sağlayan değerlerin takibini içermektedir. Bu değerlerin takibinin sağlanabilmesi için, daha önce de bahsettiğimiz üzere profesyonel yardıma ihtiyaç duyulabilmektedir. 7/24 piyasaların ve değerlerin elle takibi mümkün olmadığından, işlemi gerçekleştirebilmek isteyenlerin, yazılım ve algoritmalar aracılığıyla borsayı ve dünya genelinde anlık olarak gerçekleşen kur ve fiyat dalgalanmalarını takip edebilmeleri mümkün olmaktadır.